金融科技企业开辟小微供应链金融新路径

　　随着国家支持供应链金融相关政策的陆续出台，以及大数据、区块链、物联网等技术的深入发展，供应链金融近两年得到了快速的发展。

　　近期，20多家城商行、农商行披露半年报或业绩预报（含港股上市银行），大部分城、农商行经营稳健，营业收入和归母净利润实现同比增长。财报显示，多家银行重新发力供应链金融业务。

　　上海银行半年报显示，上半年公司持续加大在供应链金融领域的投入，供应链金融贷款投放金额297.57亿元，同比增长36.48%。

　　江苏银行称，报告期末，公司供应链金融客户数达982户，业务量128.15亿元。

　　实际上，除了银行业外，金融科技行业在供应链金融领域的布局也在加速，目前市场上的科技公司、第三方供应链金融平台等企业也都在抓住这一机遇，在合规经营的基础上加强风控建设和技术创新应用，从而更好地发挥出供应链金融在支持小微企业、服务实体经济方面的作用。

　　专注获客与风控的金融科技服务商中腾信，正依托于自身的技术优势和服务模式，以核心企业为抓手，通过助贷的形式切入供应链金融市场。

　　供应链金融应产业发展需求而生，其实质是围绕供应链条上的核心企业，通过管理上下游的资金流、物流来为整条产业链条上的企业授信，为流动性紧张的供应链环节企业服务。由此不难看出，供应链金融的核心便在于产业。

　　传统意义上的供应链金融之所以效率相对低下，一方面在于关键资金和信息流数据受制于核心企业难以收集；另一方面，不同环节企业的数据难以融合打通。

　　此外，不同产业的主体特征、业态、周期等不尽相同，要了解不同行业客户的业务逻辑，难度不小。

　　中腾信以往的业务积累在于个人消费信贷资产，若直接切入小微信贷业务，并不占优势。但过去几年基于实战业务所打磨的大数据、云计算、人工智能技术已经非常成熟，如能够补足产业理解不足的短板，便可以顺势利用数字化技术让中小微企业在整个产业链生态中的经营行为数据变成“可评价的信用”和“可流通的资产”。同时，产业核心企业也有想要搭建供应链金融业务，却苦于没有金融经验、无从下手的痛点。基于此，中腾信与核心企业合作一拍即合。

　　以目前一家跨境物流合作伙伴为例，该企业提供了平台上企业的物流订单、交易数据等核心数据，中腾信基于大数据风控模型，进行反欺诈和风控初筛，并提供系统服务。合作企业无需花费很大成本自建供应链金融系统，通过与中腾信的合作便能为平台商家提供更高效普惠的金融服务；另一方面，借助于金融科技与产业的协同，中腾信也能够更加准确地了解和评估商家真实资质、信用水平，风险识别更加充分，大大降低失信和欺诈的风险，提升金融服务效率。

　　前文所提到的银行正重新发力供应链金融，在此合作模式下也有体现。银行基于中腾信所推荐的该物流平台的优质商家，进行审批授信、发放贷款。

　　发展供应链金融是推进金融供给侧改革的核心一步，有利于增加小微、三农、民营贷款的投放，疏通短期利率到中长期利率的传导，疏通货币政策传导机制，服务实体经济。

　　银行在发展供应链金融中有天然的优势，可掌握融资动机、还款来源、资金去向等关键信息，但如前文所述，供应链金融的核心更多在于产业，不同产业的供应链管理流程差异巨大，很难有一家银行能跨越巨大的产业鸿沟，形成具有普世价值的供应链管理模式。

　　以中腾信等金融科技企业为桥梁，深度下沉，吃透目标产业的商业模式和运营逻辑，或许可为银行重新审视并布局供应链金融业务提供新的思路。